2026년도 국민연금 개정안 핵심 요약

(feat. 국민연금 투자수익 현황)

[국민연금 개정안을 궁금해하는 박준비님의 사연]

2026년부터 달라지는 국민연금, 정확히 알아볼까요?

박준비님의 궁금증, 충분히 이해됩니다. 2025년 3월 20일 국회를 통과한 국민연금법 개정안은 2007년 이후 18년 만의 큰 변화입니다. 어렵게 느껴질 수 있지만, 차근차근 설명드릴게요.

보험료율 인상, 얼마나 더 내야 하나요?

가장 큰 변화는 보험료율이에요. 현재 9%인 보험료율이 2026년부터 매년 0.5%포인트씩 올라서 2033년에는 13%가 돼요. 한 번에 4%p가 오르는 것이 아니라 8년에 걸쳐 천천히 오르는 거죠.

직장인의 경우 회사와 반반 부담하니까 본인 부담은 더 적어요. 예를 들어 월급이 300만 원이라면, 현재는 본인이 약 13만 9천 원을 내지만 2026년에는 약 14만 6천 원으로 7,500원 정도 늘어나요. 2033년까지 가면 본인 부담금이 약 19만 5천 원으로 늘어나지만, 단계적으로 오르기 때문에 부담을 덜 수 있어요.

소득대체율 상향, 더 받게 되는 건가요?

소득대체율은 쉽게 말해 '일할 때 벌던 돈 대비 연금으로 받는 돈의 비율'이에요. 기존에는 매년 조금씩 줄어들어서 2028년에는 40%까지 떨어질 예정이었어요. 하지만 이번 개정으로 2026년부터 43%로 고정돼요.

평균 소득자(월 309만 원)가 40년 가입하고 25년간 연금을 받는다고 가정하면, 개정 전보다 총 2,200만 원을 더 받게 돼요. 물론 그만큼 더 내는 보험료도 있지만(약 5,400만 원), 전체적으로 보면 받는 돈이 더 많아지는 구조예요.

출산·군복무 크레딧 확대

이번 개정의 또 다른 핵심은 크레딧 제도 확대예요. 첫째 아이부터 12개월의 추가 가입 기간을 인정받으며, 기존 50개월 상한도 폐지됐어요. 군 복무 크레딧도 기존 6개월에서 최대 12개월로 늘어났고요.

예를 들어 자녀 3명을 둔 가입자라면 출산 크레딧만으로 가입 기간 48개월이 추가되고, 남성이라면 군 복무로 12개월이 더해져서 총 60개월(5년)의 추가 혜택을 받을 수 있어요. 이는 월 연금액으로 환산하면 상당한 금액이 되죠.

국가 지급 보장, 이제 안심할 수 있나요?

많은 분들이 가장 궁금해하는 부분이죠. '국민연금 정말 받을 수 있을까?'라는 의문 말이에요.

이번 개정에서 국가의 책무가 한층 강화됐어요. 기존에는 '연금급여가 안정적으로 지급되도록 필요한 시책을 수립'한다는 식의 애매한 표현이었다면, 이제는 '국가가 연금급여의 지급을 보장한다'고 명문화됐어요. 기금이 고갈되더라도 국가가 재원을 마련해 연금 지급 책임을 진다는 의미죠.

또한 이번 개정으로 기금 소진 시점이 2056년에서 2071년으로 약 15년 연장될 전망입니다. 보험료율 인상과 소득대체율 조정, 그리고 기금 수익률 개선 노력이 맞물리면서 국민연금의 지속가능성이 크게 높아진 거예요.

국민연금, 어디에 투자하길래 수익이 좋을까?

박준비님이 관심 갖고 계신 국민연금의 투자 현황에 대해 자세히 알려드릴게요. 

국민연금은 가입자들이 낸 보험료를 그냥 쌓아두는 게 아니라 주식, 채권, 부동산 등 다양한 자산에 투자해서 수익을 내고 있어요.

1,300조 원이 넘는 거대 기금

2025년 8월 말 기준 국민연금 적립금은 무려 1,322조 원이에요. 1988년 기금이 설치된 이후 37년간 쌓인 이 돈은 세계에서 손꼽히는 규모의 연기금이죠. 이 중 약 748조 원은 투자를 통해 벌어들인 운용 수익이에요. 즉, 국민들이 낸 보험료만큼이나 투자 수익이 중요하다는 뜻이죠.

주식 투자 비중 50% 돌파

최근 가장 주목할 만한 변화는 국민연금의 주식 투자 비중이 처음으로 50%를 넘어섰다는 거예요. 2025년 8월 기준으로 국내 주식 14.8%(196조 원), 해외 주식 36.8%(486조 원)로 총 51.6%가 주식에 투자되어 있어요.

이렇게 주식 비중이 높아진 건 수익률을 높이기 위한 전략이에요. 채권은 안전하지만 수익률이 낮고, 주식은 변동성이 있지만 장기적으로 보면 더 높은 수익을 낼 수 있거든요.

코스피 4000 시대, 국민연금도 웃는다

최근 코스피가 사상 처음으로 4000을 돌파하면서 국민연금 수익률도 크게 좋아지고 있어요. 2024년 국민연금은 15%의 수익률로 역대 최고 성과를 냈고, 2025년 10월까지도 국내 주식 부문에서 두 자릿수 수익률을 기록하며 전체 성과를 견인했다고 해요.

특히 2024년에는 해외 주식에서 34.32%의 수익을 내며 국내 주식의 부진(-6.94%)을 만회했고, 2025년에는 정반대로 국내 주식이 크게 올라서 전체 수익률을 끌어올리고 있어요. 반도체 업황 개선으로 삼성전자와 SK하이닉스 등 국민연금이 많이 보유한 종목들이 크게 오른 덕분이죠.

글로벌 포트폴리오 다변화

국민연금은 국내 주식만 보유하는 게 아니에요. 오히려 해외 투자 비중이 58.4%(771조 원)로 국내 투자(41.6%, 549조 원)보다 높아요. 미국, 유럽, 아시아 등 전 세계에 분산 투자하면서 위험을 줄이고 수익을 극대화하려는 전략이죠.

채권에는 약 32%(418조 원), 대체투자(부동산, 인프라 등)에는 약 16%(210조 원)가 투자되어 있어요. 이렇게 다양한 자산군에 분산 투자함으로써 한 분야가 부진해도 다른 분야에서 만회할 수 있는 안정성을 확보하고 있어요.

국민연금의 투자 성과가 왜 중요할까요? 

수익률이 높으면 그만큼 기금이 오래 유지되고, 우리가 받을 연금도 안정적으로 보장되기 때문이에요.

국회 예산정책처 분석에 따르면, 국민연금이 연 6.5%의 수익률을 꾸준히 유지할 경우 기금 소진 시점을 2057년에서 2090년으로 33년이나 늦출 수 있다고 해요. 현재 국민연금의 최근 3년 평균 수익률이 6.98%이고, 1988년 이후 37년 평균이 6.82%인 걸 고려하면 충분히 달성 가능한 목표예요.

이게 바로 국민연금이 적극적으로 주식 투자 비중을 늘리고, 글로벌 시장에 진출하는 이유예요. 안전만 추구해서는 필요한 수익률을 낼 수 없거든요.

에디터의 쪽지

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출처

1. 보건복지부> 보도자료 바로 가기

2. 국민연금공단> 국민연금기금 운용 현황 보러 가기

3. 국민연금기금운용본부> 포트폴리오 현황 보러 가기

4. 서울경제> 기사 바로 가기

5. 경향신문> 기사 바로 가기