ETF 종류 총정리 | 환헤지·레버리지·인버스 ETF까지 한눈에

ETF 종류

한국거래소와 전국투자자교육협의회 자료에 따르면, ETF는 다음과 같이 나눌 수 있어요.

환헤지 ETF

전국투자자교육협의회에 따르면, 해외 ETF는 환율 변동에 따라 수익률이 달라질 수 있습니다. 이때, 환율 변동의 리스크를 줄이고 싶다면 환헤지 ETF를 선택할 수 있습니다.

환헤지 ETF의 경우, 아래 사항에 따라 100% 헤지가 어려울 수 있으므로, 꼼꼼하게 살펴보는 것이 좋습니다.

• 환헤지 수준과 변경 주기 

• 달러 이외의 통화는 통제 불가

레버리지, 인버스 ETF

1) 레버리지 ETF 란?

한국거래소에 따르면 레버리지 ETF란 기초지수 상승률의 2배수를 추종하는 ETF입니다. 투자 자산의 가격 상승을 예상할 때, 수익률을 2배로 올려 같은 투자금으로 더 많은 이익을 얻을 수 있습니다.

2) 인버스 ETF 란?

인버스 ETF란, 레버리지 ETF와 반대로 수익률의 -1배가 연동되는 ETF입니다. 청개구리 상품이라고도 부르며, 자산 가격이 하락하면 수익을 낼 수 있습니다.

3) 유의사항

레버리지 ETF 와 인버스 ETF의 경우, 2가지 사항을 유의해야 합니다. 

① 수익률 기준: 1일

    - 매일 종가를 기준으로, 1일 수익률에 따라 반영

    - 복리화 효과*가 나타날 수 있으므로, 단기 투자에 더 적합

         *복리화 효과: 하루 수익률의 합과 일정 기간 누적 수익률의 합이 다를 때 변동성이 크면 변동성이 더욱 확대됩니다. 

         또한 투자 자산 가격이 뚜렷한 방향성 없이 등락을 반복하면 손실이 더 커질 수 있습니다.

② 목표수익률(2배, -1배) 미달 위험 

    - 운용 과정에서 수익이 정확하게 2배, -1배에 미치지 않을 수 있음

    - 투자설명서를 통해 상품 구조, 투자 위험 등을 확인하는 것이 중요

정확한 목표수익률을 달성하지 못하는 이유는?

레버리지 및 인버스 효과는 파생 상품, 다른 ETF, 개별 주식에 따라 구현됩니다. 

하지만 파생 상품의 가격과 투자 대상의 가격은 수시로 차이가 날 수 있습니다. 

예를 들어 만기가 정해져 있는 파생 상품(선물, 옵션, 다른 ETF 등)을 다음 만기의 상품으로 교체할 때, 가격 차이로 인한 추가 비용이 생길 수 있습니다. 

이처럼 추가 비용이 생기면 정확한 목표 수익률을 달성하지 못할 수 있습니다. 

자주 묻는 질문(FAQ)

채권형 ETF는 무엇인가요?

채권형 ETF는 국채와 우량 회사채 등의 채권지수를 추종하는 ETF로, 매매를 자유롭게 할 수 있고, 분산 투자를 할 수 있어 안정적인 이익을 얻을 수 있습니다.

환헤지 ETF는 무엇인가요?

환헤지 ETF는 환율 변동의 리스크를 최소화할 수 있는 ETF 상품으로, 기초 자산의 가격 변동만 수익률에 반영됩니다. 상품명에 H(Hedged)가 쓰여 있으며, 환헤지를 위한 수수료가 발생할 수 있습니다.

ETF 상품에서 ‘H’는 무엇을 의미하나요?

해외 ETF 상품 중, 환헤지 상품의 경우 ‘H’가 붙은 걸 확인할 수 있습니다. ‘H’는 Hedge의 약자로, 환헤지 상품은 환율 변동의 위험을 줄일 수 있습니다.

인버스형 ETF와 레버리지형 ETF의 차이점은 무엇인가요?

레버리지 ETF는 투자 자산의 가격 상승 시, 2배의 이익을 얻을 수 있습니다. 하지만 인버스형 ETF는 투자 가격의 하락 시, 수익이 나는 구조로 레버리지 ETF와는 반대 방향으로 이익을 얻을 수 있습니다.

비트코인 ETF는 무엇인가요?

비트코인 ETF는 비트코인을 기초 자산으로 하는 ETF를 의미합니다. 현물 ETF의 경우, 실제 비트코인에 투자할 수 있으며, 선물 ETF의 경우, 비트코인 선물계약을 통해 간접적으로 투자할 수 있습니다.

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